Ilang linggo na ang nakalipas mula nang binanggit ng analyst ng SVB Leerink na si Mani Foroohar ang mga alalahanin tungkol sa tumaas na kumpetisyon sa lahi ng bakuna sa CVOID-19 (200 na bakuna na nasa proseso, dose-dosenang nasa mga klinikal na pagsubok), at ang mRNA-1273 ay nawalan ng "lead sa klinikal na pag-unlad" sa pagpapasya para i-downgrade ang stock ng Moderna (MRNA) sa “underperform.” Makalipas ang ilang linggo… hindi pa rin siya optimistiko. Ipinaliwanag ni Foroohar na lumalabas pa rin ang mRNA-1273 na parang mapapatunayang isang epektibong bakuna laban sa coronavirus. Ang FDA ay naghahanap ng mga bakuna upang patunayan ang 50% na “vaccine efficacy” sa pinakamababa bago aprubahan ang mga ito para sa Emergency Use Authorization (EUA). Mukhang madaling i-clear ng mRNA-1273 ang bar na iyon, na may mga porsyento ng efficacy na nagte-trend na lumampas sa 60%, at marahil ay tumaas nang kasing taas ng 75% o mas mahusay "sa pinakamahusay na sitwasyon ng kaso." Gaano natin malalaman na tiyak na gumagawa ang mRNA-1273 ang hiwa? Ang mga pagsususpinde sa pagsubok tulad ng naranasan ng AstraZeneca noong unang bahagi ng buwang ito nang ang isang pasyente sa isa sa mga pagsubok sa Phase 3 nito ay dumanas ng masamang kaganapan ay maaaring maantala ang proseso. Ngunit kung magiging maayos ang lahat, ang isang paunang "pagbasa ng data" sa pagiging epektibo ng bakuna ay maaari pa ring dumating sa unang bahagi ng Nobyembre, sa pag-aakalang sinunod ng Moderna ang mga rekomendasyon ng FDA upang subaybayan ang mga resulta ng pasyente nang hindi bababa sa dalawang buwan pagkatapos matanggap ang kanilang pangalawang inoculation. Syempre, bilang karagdagan sa efficacy, mayroon ding "tibay" na dapat isaalang-alang. Sinabi ni Foroohar na kasalukuyang hindi alam kung ang kaligtasan sa nobelang coronavirus, na ipinagkaloob ng mRNA-1273, ay magiging permanente o mangangailangan ng pana-panahong mga booster shot. Sa opinyon ni Moderna, ang sabi ng analyst, "may dahilan upang maniwala na ... ang muling impeksyon ng COVID-19 ay maaaring mangyari nang medyo madalas." Maaaring dumating ang mga pag-ulit na may mas mababang antas ng intensity kaysa sa isang paunang impeksyon, ngunit kahit na gayon, inaasahan ng Moderna na ang ilang mga pasyente - "mga manggagawa sa pangangalagang pangkalusugan, matatandang pasyente, mga may mga isyu sa paghinga o nakompromiso ang immune, atbp" - ay mangangailangan ng mga booster shot pagkatapos ng paunang inoculation "sa mga susunod na taon." Para sa mga pasyenteng umaasa ng solusyon sa coronavirus, ito ay tiyak na nakakabigo na balita, ngunit para sa Moderna, ang pag-asam ng paulit-ulit na mga kita ng booster shot - marahil mga taon na halaga ng naturang mga kita - upang bayaran ang paunang puhunan nito sa pagbuo Ang mRNA-1273, ay magiging isang biyaya para sa stock. Kahit na ito ang paraan ng paglalaro ng mga bagay, gayunpaman, hindi pa rin iniisip ni Foroohar na ang stock ay isang "bumili." Bakit hindi? Bagama't binibigyan ng Foroohar ang mRNA-1273 ng "mataas na posibilidad" na maaprubahan sa kalaunan, ang mga alalahanin ng analyst tungkol sa mga nakikipagkumpitensyang bakuna — partikular ang Pfizer's at Johnson & Johnson's — na pumapasok sa market share ng Moderna. Sa karaniwan, hinuhulaan ng mga analyst na sumusunod sa Moderna na ang kumpanya ay gumawa ng hanggang $4.7 bilyon sa mga benta sa susunod na taon, at marahil $6.6 bilyon sa 2022 — karamihan ay mula sa mga benta ng mRNA-1273. Sa mga presyo ngayon, umabot iyon sa 5.6 na beses na pagpapasa ng pagpapahalaga sa mga benta sa stock ng Moderna (halimbawa, isang 17% na premium sa stock ng Johnson & Johnson, at isang 37% na premium sa Pfizer). Para tumaas nang mas mataas ang stock, malamang na kailangan ng Moderna na gumawa ng mas maraming benta. Ngunit "hindi [namin] nakikita ang isang malinaw na landas patungo sa mga benta sa itaas ng pinagkasunduan sa mga unang quarter ng paglulunsad," babala ni Foroohar. Sa bagay na iyon, kahit na sa pag-aakalang isang malaking windfall ng kita kapag naaprubahan ang bakuna, na sinusundan ng mga umuulit na kita pagkatapos noon, Sinabi ni Foroohar na hindi niya makita ang isang malinaw na landas patungo sa Moderna kahit na maabot, higit na hindi hihigit, ang mga pagtatantya ng pinagkasunduan "sa katamtaman o pangmatagalang panahon kahit na may mala-rosas na mga pagpapalagay," dahil sa kompetisyon na malamang na kaharapin ng mRNA-1273. Sa madaling salita, samakatuwid , kahit gaano kaliwanag ang mga prospect ng Moderna, hindi pa rin sila sapat na maliwanag upang bigyang-katwiran ang pagpapahalaga — at kaya napilitan si Foroohar na tapusin na ang stock na ito ay isang sell. Napanatili ng analyst ang kanyang bearish na paninindigan sa MRNA na may $41 na target na presyo, na nagpapahiwatig ng 40% downside mula sa kasalukuyang mga antas. (Upang mapanood ang track record ni Foroohar, mag-click dito) Maaaring kailangang seryosong hindi sumasang-ayon ang ibang mga analyst sa Foroohar. Itinuturing ng Kalye ang MRNA bilang Moderate Buy. Ayon sa analytics ng TipRanks, sa 14 na analyst na sumasakop sa stock, 11 ang bullish, 2 ang nananatiling neutral, at ang Foroohar lang ang bearish. Samantala, ang target na presyo ng pinagkasunduan ay nakatayo sa $91.86, na nagpapakita ng 32% na pagtaas mula sa kasalukuyang halaga ng isang bahagi. (Tingnan ang pagsusuri ng stock ng MRNA sa TipRanks)Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pangangalakal ng mga stock sa pangangalagang pangkalusugan sa mga kaakit-akit na valuation, bisitahin ang TipRanks' Best Stocks to Buy, isang bagong inilunsad na tool na pinag-iisa ang lahat ng equity insight ng TipRanks. Disclaimer: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay tanging sa itinatampok na analyst. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang.
,