Ang Copper 360 ay Nagtaas ng R274 Milyon Sa High West Capital Partners para Pondohan ang Nama Copper Acquisition at Pinalawak na Produksyon

Press Releases
Sa pamamagitan ng High West Capital Partners
Sa December 21, 2023
In Press Releases
Tags: paghiram | Pinagtulungan | tanso | tanso 360 | equity base | gastusan | financing | Pagpopondo | Pahiram | nagpapahiram | pagkatubig | pautang | Pera | South Africa | ZAR

Ang Copper 360 ay nagtataas ng R274 milyon sa pamamagitan ng Debt and Equity para pondohan ang Nama Copper Acquisition at Expanded Production Growth plan para sa Rietberg Mine.

 

Copper 360 Limited
(Dating Big Tree Copper Limited)
(Incorporated sa Republic of South Africa)
Numero ng pagpaparehistro 2021/609755/06
JSE Share Code: CPR ISIN: ZAE000318531
(“Copper 360” o “ang Kumpanya”)

highlights

  • Ang kabuuang kapital na R274 milyon ay sinigurado.
  • Ang R189 milyon ay nalikom sa pamamagitan ng utang.
  • Ang R85 milyon ay itinaas ng isyu ng bagong equity.
  • Ang bagong equity ay kumakatawan sa mas mababa sa 6% ng kabuuang inisyu na share capital ngunit nagbibigay ng 6,253 tonelada ng karagdagang tansong metal na forecast para sa 2025 FY at 2026 FY na kumakatawan sa mga karagdagang forecast na benta na R1 bilyon (sa US$8,500/t tanso at exchange rate na 19 ZAR hanggang USD) .
  • Ang malilikom na kapital ay magpopondo sa pagkuha ng Nama Copper at karagdagang paggasta ng kapital para sa bagong plano ng minahan sa Rietberg.
  • Mine na magta-target ng 85% na mas maraming produksyon kaysa sa naunang plano sa listahan pati na rin ang Generator Power Plant.
  • Ang karagdagang equity at royalty na mga pangako para sa karagdagang R50 milyon ay pinag-uusapan na maaaring makita ang kabuuang bilang ng kapital na tumaas sa R324 milyon.

Nagkomento si Jan Nelson, CEO ng Copper 360, ang tanging nakalistang producer ng tanso sa South Africa; “Ang aming kakayahang makalikom ng karagdagang kapital sa napakahirap na mga pamilihang pinansyal habang ang ilang mga pangunahing producer ay nag-retrench ng mga tao at ang pagbabawas ng paglago ay isang testamento hindi lamang sa halagang nakikita ng mga namumuhunan sa presyo ng tanso kundi pati na rin sa halagang inaalok ng Copper 360 sa lahat ng stakeholder. Ang aming pagkuha ng Nama Copper ay ganap na ngayong pinondohan, at tinitiyak nito na dodoblehin namin ang aming produksyon sa 2025 FY. Magkakaroon kami ng 3 bagong planta sa pagpoproseso ng tanso sa produksyon sa Pebrero 2025 at ang aming bagong Rieberg Copper Mine ay mag-online nang maaga sa 2025. Ang pangunahing punto ay tinataya naming maghahatid ng R1 bilyon na higit pa sa mga benta ng tanso kaysa sa orihinal na binalak sa listahan na higit sa madaling pagbibigay-katwiran sa bahagyang pagbabanto sa mga shareholder dahil ang 70% ng bagong kapital ay pinondohan sa pamamagitan ng utang.

“Inayos namin ang kapital na nalikom sa pamamagitan ng ilang instrumento sa pananalapi na nagreresulta sa pinakamababang pagbabanto sa mga shareholder at maximum na kakayahang umangkop sa kumpanya sa mga tuntunin ng termino at kakayahan sa pagbabayad at katatagan at margin ng balanse. Ang pagkakaroon ng balanseng sheet na ganap na pinondohan ng ilang karagdagang cash ay nagsisiguro na ang panganib sa paghahatid ay nababawasan at ang mga hindi inaasahang kaganapan ay pinondohan. Dumating ito sa napakaliit na pagbabanto sa mga shareholder at posisyon sa Kumpanya para sa makabuluhang paglago at tagumpay."

Anumang forward looking na mga pahayag na nakapaloob sa anunsyo na ito ay hindi nasuri o naiulat ng panlabas na kumpanya.
mga auditor.

KASUNDUAN

Ang Kumpanya ay nakakuha ng kabuuang kapital na R274 milyon (Dalawang daan at pitumpu't apat na milyong Rand) upang pondohan (a) ang pagkuha ng Nama
Copper (b) ang tumaas na kapital na kinakailangan para sa Rietberg Mine na dumoble sa mga tuntunin ng inaasahang kapasidad ng output ng tanso. Ang
ang pinagmulan ng kapital ay ang mga sumusunod:

Halaga ng uri ng pagpopondo (ZAR)
Utang 189 000 000
Equity 85 000 000
Kabuuan 274 000 000
Ang kapital ay magkakaroon ng sumusunod na epekto sa pagtataya ng produksyon:

Tansong metal tonelada bawat taon
FY 2025 FY 2026 Porsiyento ng pagbabago
Pagtataya sa listahan 5 099 6 363 25%
Bagong hula (paglalapat ng kapital) 9 789 14 778 51%

1. MGA KASUNDUAN SA LOAN

Ang Kumpanya ay pumasok sa tatlong kasunduan sa pautang para sa kabuuang pagsasaalang-alang na R189 milyon (Daan at walumpu't siyam na milyong Rand) na ibinubuod sa talahanayan sa ibaba at mas ganap na inilalarawan sa mga sumusunod na seksyon:

Entity Nationality Related party Loan Quantum (ZAR) Repayment
panahon (buwan)
Handa Mining Corporation Canada Oo 74 000 000 6
Diaruk (Pty) Ltd South Africa No 10 000 000 6
Darmane (Pty) Ltd South Africa Oo 30 000 000 6
High West Capital Partners Singapore No 75 000 000 60
Kabuuan 189 000 000

1.4 HIGH WEST CAPITAL PARTNERS LLC LOAN AGREEMENT

Noong 21 Nobyembre 2023 ang Kumpanya ay pumasok sa isang kasunduan sa pautang sa High West Capital Partners LLC (“High West”) isang pribadong
investment firm, kung saan ang High West ay magpapahiram sa Kumpanya ng hanggang 50% ng kasalukuyang patas na halaga sa pamilihan na 37?720 000 na bahagi ng
Kumpanya (humigit-kumulang R75 milyon (Pitumpu't limang milyong Rand)). Ang mga materyal na tuntunin ng kasunduan ay ang mga sumusunod:

  • Ang High West ay maaaring sa sarili nitong paghuhusga ngunit sa konsultasyon sa Copper 360 ay abisuhan ang Kumpanya ng intensyon nitong pondohan ang isang partikular na tranche. Ang komunikasyong ito ay magiging nakasulat. Kasama sa naturang abiso ang pangunahing halaga ng tranche at ang nilalayong petsa ng pagsasara ng tranche.
  • Ang pag-advance ng anumang karagdagang tranche ay dapat na may kundisyon sa walang umiiral na anumang default na kaganapan o hindi na-cured na kaganapan sa pagpapahalaga.
  • Ang loan to value ratio at ang bilang ng mga bahagi ay dapat magkasundo ng mga partido sa bawat kasunod na
    tranche.
  • Ang lahat ng natitirang halaga ng utang sa ilalim ng lahat ng mga tranches ay magkakaroon ng interes sa halagang katumbas ng 6.75% (anim na punto pitumpu't lima bawat
    cent) bawat taon na babayaran sa quarterly installments.
  • Ang loan ay iko-collateral ng deposito sa escrow ng 37 720 000 Copper 360 shares ng founding shareholders (SA
    Hayes, R Smith, JP Nelson at LAS du Plessis) sa mga tuntunin ng mga kasunduan sa pagpapahiram ng scrip sa mga karaniwang terminong pangkomersyo
    na may Copper 360. Kung ang alinman sa mga collateralized na bahagi ay ma-forfeit sa High West, ang Kumpanya ay maglalabas ng parehong bilang ng
    shares sa founding shareholders bilang ang bilang ng shares forfeited.

Ang High West ay naglabas ng notice of intention na pondohan ang isang paunang tranche na humigit-kumulang R58.9 milyon (limampu't walong punto siyam na milyong Rand), napapailalim sa Condition Precedent sa ibaba.

Condition Precedent

Bago i-advance ang loan sa Copper 360, dapat makuha ng Kumpanya ang kinakailangang pag-apruba at pahintulot mula sa Financial SurveillancevDepartment ng South African Reserve Bank kaugnay ng loan kasama ang pagbabayad ng halaga ng loan, kasama ang interes na naipon doon. Ang aplikasyon ay ginawa sa First National Bank bilang Awtorisadong Dealer sa Foreign Currency sa bagay na ito.

21 2023 Disyembre
Stellenbosch

CONTACT: Micel Wilson (micel@copper360.co.za)

Itinalagang Tagapayo: Bridge Capital Advisors Proprietary Limited

Date: 21-12-2023 11:15:00
Ginawa ng JSE SENS Department. Ang serbisyo ng SENS ay isang serbisyo sa pagpapakalat ng impormasyon na pinangangasiwaan ng JSE Limited ('JSE'). Ang JSE ay hindi, hayag man, lihim o hindi malinaw, ay kumakatawan, ginagarantiya o sa anumang paraan ay ginagarantiya ang katotohanan, katumpakan o pagkakumpleto ng impormasyong inilathala sa SENS. Ang JSE, ang kanilang mga opisyal, empleyado at ahente ay hindi tumatanggap ng pananagutan para sa (o tungkol sa) anumang direkta, hindi direkta, hindi sinasadya o kinahinatnang pagkawala o pinsala ng anumang uri o kalikasan, anuman ang magmula, mula sa paggamit ng SENS o paggamit ng, o pag-asa sa, impormasyong ipinakalat sa pamamagitan ng SENS.

Tungkol sa High West Capital Partners
Ang High West Capital Partners ay itinatag sa Hong Kong. Ang pangalang High West o Sai Ko Shan ay isa sa mga taluktok ng bundok sa isla ng Hong Kong na may mga tanawin ng gitnang Hong Kong sa Hilaga, Kanluranin na tanawin ng Victoria Harbor at South China Sea. Lahat ng mahalagang punto ng kalakalan na may malalim na kasaysayan sa tagumpay ng Hong Kong bilang isang pandaigdigang sentro ng pananalapi.

Contact sa Media
Mga Kasosyo sa High West Capital
+ 65 3158 7420
deals@highwestcapitalpartners.com
pr@highwestcapitalpartners.com
R91, 3rd Floor,
Eton Tower, 8 Hysan Ave.
Causeway Bay, Hong Kong
https://highwestcapitalpartners.com/

Instant na Quote

Ilagay ang Stock Symbol.

Piliin ang Exchange.

Piliin ang Uri ng Seguridad.

Pakilagay ang iyong Pangalan.

Pakilagay ang iyong Apelyido.

Pakibigay na lng po ng phone number niyo.

Pakilagay ang iyong Email Address.

Pakipasok o piliin ang Kabuuang Bilang ng Mga Pagbabahagi na pagmamay-ari mo.

Mangyaring ipasok o piliin ang Hinahangad na Halaga ng Pautang na iyong hinahanap.

Mangyaring piliin ang Layunin ng Pautang.

Mangyaring piliin kung ikaw ay isang Opisyal/Direktor.

Ang High West Capital Partners, LLC ay maaari lamang mag-alok ng ilang partikular na impormasyon sa mga taong "Accredited Investor" at/o "Mga Kwalipikadong Kliyente" dahil ang mga terminong iyon ay tinukoy sa ilalim ng mga naaangkop na Federal Securities Laws. Upang maging isang "Accredited Investor" at/o isang "Qualified Client", dapat mong matugunan ang mga pamantayang tinukoy sa ISA O HIGIT pa sa mga sumusunod na kategorya/talata na may numerong 1-20 sa ibaba.

Ang High West Capital Partners, LLC ay hindi makakapagbigay sa iyo ng anumang impormasyon tungkol sa Loan Programs o Investment Products nito maliban kung natutugunan mo ang isa o higit pa sa mga sumusunod na pamantayan. Higit pa rito, ang mga dayuhang mamamayan na maaaring hindi maging kwalipikado bilang isang US Accredited Investor ay kinakailangan pa ring matugunan ang itinatag na pamantayan, alinsunod sa mga patakaran sa panloob na pagpapautang ng High West Capital Partners, LLC. Ang High West Capital Partners, LLC ay hindi magbibigay ng impormasyon o magpapahiram sa sinumang indibidwal at/o entity na hindi nakakatugon sa isa o higit pa sa mga sumusunod na pamantayan:

1) Indibidwal na may Net Worth na lampas sa $1.0 milyon. Isang natural na tao (hindi isang entity) na ang netong halaga, o pinagsamang netong halaga sa kanyang asawa, sa panahon ng pagbili ay lumampas sa $1,000,000 USD. (Sa pagkalkula ng netong halaga, maaari mong isama ang iyong equity sa personal na ari-arian at real estate, kabilang ang iyong pangunahing tirahan, cash, panandaliang pamumuhunan, stock at mga securities. Ang iyong pagsasama ng equity sa personal na ari-arian at real estate ay dapat na nakabatay sa fair market value ng naturang ari-arian na mas mababa ang utang na sinigurado ng naturang ari-arian.)

2) Indibidwal na may $200,000 indibidwal na Taunang Kita. Isang natural na tao (hindi isang entity) na may indibidwal na kita na higit sa $200,000 sa bawat isa sa naunang dalawang taon sa kalendaryo, at may makatwirang inaasahan na maabot ang parehong antas ng kita sa kasalukuyang taon.

3) Indibidwal na may $300,000 Pinagsamang Taunang Kita. Isang natural na tao (hindi isang entity) na may pinagsamang kita sa kanyang asawa na lampas sa $300,000 sa bawat isa sa naunang dalawang taon sa kalendaryo, at may makatwirang inaasahan na maabot ang parehong antas ng kita sa kasalukuyang taon.

4) Mga Korporasyon o Partnership. Isang korporasyon, partnership, o katulad na entity na may higit sa $5 milyon na mga asset at hindi binuo para sa partikular na layunin ng pagkuha ng interes sa Korporasyon o Partnership.

5) Nababagong Tiwala. Isang tiwala na maaaring bawiin ng mga nagbibigay nito at ang bawat isa sa mga nagbibigay ay isang Accredited Investor gaya ng tinukoy sa isa o higit pa sa iba pang mga kategorya/talata na binibilang dito.

6) Hindi na mababawi na Tiwala. Isang tiwala (maliban sa isang plano ng ERISA) na (a) ay hindi maaaring bawiin ng mga nagbibigay nito, (b) ay may higit sa $5 milyon ng mga ari-arian, (c) ay hindi nabuo para sa partikular na layunin ng pagkuha ng interes, at (d ) ay pinamumunuan ng isang tao na may ganoong kaalaman at karanasan sa mga usapin sa pananalapi at negosyo na kaya ng taong iyon na suriin ang mga merito at panganib ng isang pamumuhunan sa Trust.

7) IRA o Katulad na Plano ng Benepisyo. Isang IRA, Keogh o katulad na plano ng benepisyo na sumasaklaw lamang sa isang natural na tao na isang Accredited Investor, gaya ng tinukoy sa isa o higit pa sa iba pang mga kategorya/talata na binibilang dito.

8) Account ng Plano sa Benepisyo ng Empleyado na Direkta ng Kalahok. Isang plano ng benepisyo ng empleyado na nakadirekta sa kalahok na namumuhunan sa direksyon ng, at para sa account ng, isang kalahok na isang Accredited Investor, dahil ang terminong iyon ay tinukoy sa isa o higit pa sa iba pang mga kategorya/talata na binibilang dito.

9) Iba pang ERISA Plan. Isang plano sa benepisyo ng empleyado sa loob ng kahulugan ng Title I ng ERISA Act maliban sa isang planong nakadirekta sa kalahok na may kabuuang asset na lampas sa $5 milyon o kung saan ang mga desisyon sa pamumuhunan (kabilang ang desisyon na bumili ng interes) ay ginawa ng isang bangko, na nakarehistro tagapayo sa pamumuhunan, savings and loan association, o kompanya ng seguro.

10) Plano ng Benepisyo ng Pamahalaan. Isang plano na itinatag at pinananatili ng isang estado, munisipalidad, o anumang ahensya ng isang estado o munisipalidad, para sa kapakinabangan ng mga empleyado nito, na may kabuuang asset na lampas sa $5 milyon.

11) Non-Profit na Entity. Isang organisasyong inilarawan sa Seksyon 501(c)(3) ng Kodigo sa Panloob na Kita, gaya ng binago, na may kabuuang mga ari-arian na lampas sa $5 milyon (kabilang ang mga pondo ng endowment, annuity at life income), gaya ng ipinapakita ng pinakabagong na-audit na mga financial statement ng organisasyon .

12) Isang bangko, gaya ng tinukoy sa Seksyon 3(a)(2) ng Securities Act (kumikilos man ito para sa sarili nitong account o sa kapasidad na katiwala).

13) Isang asosasyon sa pag-iimpok at pautang o katulad na institusyon, gaya ng tinukoy sa Seksyon 3(a)(5)(A) ng Securities Act (kumikilos man ito para sa sarili nitong account o sa kapasidad na katiwala).

14) Isang broker-dealer na nakarehistro sa ilalim ng Exchange Act.

15) Isang kompanya ng seguro, gaya ng tinukoy sa Seksyon 2(13) ng Securities Act.

16) Isang “kumpanya sa pagpapaunlad ng negosyo,” gaya ng tinukoy sa Seksyon 2(a)(48) ng Investment Company Act.

17) Isang kumpanya ng pamumuhunan sa maliit na negosyo na lisensyado sa ilalim ng Seksyon 301 (c) o (d) ng Small Business Investment Act of 1958.

18) Isang “pribadong kumpanya sa pagpapaunlad ng negosyo” gaya ng tinukoy sa Seksyon 202(a)(22) ng Advisers Act.

19) Opisyal ng Tagapagpaganap o Direktor. Isang natural na tao na isang executive officer, direktor o pangkalahatang kasosyo ng Partnership o General Partner, at isang Accredited Investor dahil ang terminong iyon ay tinukoy sa isa o higit pa sa mga kategorya/talata na binibilang dito.

20) Entity na Ganap na Pag-aari Ng Mga Accredited Investor. Isang korporasyon, partnership, pribadong kumpanya sa pamumuhunan o katulad na entity na ang bawat isa sa mga may-ari ng equity ay isang natural na tao na isang Accredited Investor, dahil ang terminong iyon ay tinukoy sa isa o higit pa sa mga kategorya/talata na binibilang dito.

Pakibasa ang paunawa sa itaas at lagyan ng check ang kahon sa ibaba upang magpatuloy.

Singgapur

+ 65 3105 1295

Taywan

Parating!

Hong Kong

R91, 3rd Floor,
Eton Tower, 8 Hysan Ave.
Causeway Bay, Hong Kong
+ 852 3002 4462

Sundan mo kami

Saklaw ng Market